Währungs-Management
Reduzieren Sie die Währungs-Risiken auf ein Minimum und nutzen Sie gezielt die
Chancen von Währungs-Schwankungen
Mit zunehmender Internationalisierung beeinflussen Währungs-Schwankungen immer stärker das Jahresergebnis, die Bilanz und die Liquidität vieler Unternehmen. Dies erfordert ein aktives und vorausschauendes Währungs-Management. Hierbei ist je Risiko-Segment ein separater Risiko-Management Prozess notwendig, da die Exposure unterschiedlich aufgebaut sind.
Beratungsleistungen
• Identifizierung, Bewertung und Ermittlung der Bedeutung der Währungs-Risiken nach Risiko-
Segmenten :
- Transaktions-Risiken
- Translations-Risiken
- ökonomische Risiken
- strategische Risiken
• Aufbau des gesamten Risiko-Management Prozesses :
- Konzeption der Exposure-Struktur je Risiko-Segment
- Erstellung von Währungs-Prognosen
- Ermittlung der Währungs-Sensitivität
- Bewertung, Auswahl und Einsatz von Absicherungs-Instrumenten
- Konzeption von Absicherungs-Strategien
- Bestimmung der zulässigen Risiko-Höhe (Risk Appetite)
- Festlegung von Warn-Kennzahlen (Frühwarnsystem) und Benchmarks
- Ausgestaltung der Analysen, Reports und Grafiken
• Auswahl und Einführung der erforderlichen EDV-Unterstützung
• Erstellung der Richtlinie zum „Währungs-Management“
• Einführung/praktische Umsetzung des Währungs-Managements über alle Gesellschaften zum
gesamten Unternehmen
•
Schulung und Training der Mitarbeiter
Vorteile und Nutzen
• hohe Aktualität des Währungs-Exposures durch eine rollierende Planung
• Entscheidungs-Grundlage durch exakte Ermittlung des Chance-/Risiko-Profils (in EUR) mittels Szenario
Technik
• Simulation von unterschiedlichen Absicherungs-Instrumenten und Erkennen der Auswirkungen auf :
• Währungs-Ergebnis zu Ergebnis auf Basis Budget-Kurs
• Hedge-Ratio
• Ausnutzung der Instrumenten-Limite
• Ausnutzung der Devisen-Linie bei den Banken
• Ausnutzung der Devisen-Limite der Banken
• bilanzielle Bewertung der Absicherungsgeschäfte
• Vergleich „vor“ zu „nach“ Simulation um die Vorteilhaftigkeit der simulierten Absicherungen
beurteilen zu können
• eine hohe Aktualität und Transparenz über das gesamte Währungs-Geschehen ermöglicht eine aktive
und gezielte Absicherung des geplanten Währungs-Ergebnisses und leistet damit einen wichtigen
Beitrag zum Unternehmens-Ergebnis